निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो

“आपके निवेश अनुभव का 80-90% (आपने जो उतार चढ़ाव देखा और और आपको जो रिटर्न मिला) का पता आपके एसेट एलोकेशन द्वारा लगाया जा सकता है. दूसरे शब्दों में, आपके लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट एक्सपीरिएंस की झलक आपके एसेट एलोकेशन पर नजर आती है, न कि म्यूचुअल फंड सिलेक्शन पर (जहां ज्यादा समय व्यतीत होता है), “अरुण कुमार, हेड ऑफ रिसर्च, फंड्सइंडिया

एक परफेक्ट डेट इंस्ट्रूमेंट पोर्टफोलियो ऐसे कर सकते हैं तैयार, जाने पूरी डिटेल

• Himali Patel
• Publish Date - July 7, 2021 / 04:18 PM IST

निवेशकों को एक मैनेजमेंट शैली का चयन करना चाहिए जो पोर्टफोलियो मैनेजमेंट का अधिकतम लाभ उठाने के लिए उनके निवेश पैटर्न से मेल खाता हो

किसी एक कैटेगरी के फंड में 100% एलोकेशन, चाहे वो डेट में हो या इक्विटी में, सही कदम नहीं है इसकी वजह से भारी नुकसान हो सकता है. सेविंग और इन्वेस्टमेंट फाइनेंशियल गोल को पूरा करके अपने भविष्य को सुरक्षित रखने का एक जरिया है. इसका मतलब यह है कि आपके द्वारा चुना गया इन्वेस्टमेंट ऐसा हो जो आपका पैसा बढ़ाय और उसकी सुरक्षा भी करे. कुल मिलाकर, इक्विटी निवेश को लंबी अवधि के लिए बेहतर विकल्प माना जाता है, जबकि डेट इन्वेस्टमेंट का इस्तेमाल आपके पोर्टफोलियो (P ortfolio ) को सुरक्षित रखने के तौर पर किया जाता है.

डेट फंड इंस्ट्रूमेंट्स

डेट फंड में तीन तरह के रिस्क होते हैं: क्रेडिट रिस्क (प्रिंसिपल और इंटरेस्ट पेमेंट पर डिफॉल्ट का रिस्क), इंटरेस्ट रेट रिस्क(इंटरेस्ट रेट में बदलाव का रिस्क), और लिक्विडिटी रिस्क (डेट इंस्ट्रूमेंट को कैश में जरूरत पड़ने पर नहीं बदल सकने का रिस्क).
लिक्विड और ओवरनाइट फंड में सबसे कम क्रेडिट रिस्क होता है, अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म से शॉर्ट-टर्म फंड में मॉडरेट क्रेडिट रिस्क होता है, और लॉन्ग-टर्म फंड में क्रेडिट रिस्क सबसे ज्यादा होता है.
निवेशक को अपने जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर फंड का चुनाव करना चाहिए. अपने पोर्टफोलियो की रिस्क उठाने की क्षमता के आधार पर फंड चुने. एक इन्वेस्टर के लिए डेट फंड चुनने से पहले अपनी रिस्क कैपेसिटी को समझना बेहद जरूरी है.

हर पोर्टफोलियो में एक इमरजेंसी फंड शामिल होना चाहिए, जिसके लिए निवेशक शॉर्ट टर्म वाले डेट इंस्ट्रूमेंट का विकल्प चुन सकते हैं जैसे कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल या ट्रेजरी बांड.
अन्य इन्वेस्टमेंट्स में फिक्स्ड इनकम का भी विकल्प है, जैसे एम्पलॉई प्रोविडेंट फंड, पब्लिक प्रोविडेंट फंड, सरकारी बॉन्ड, और कॉरपोरेट बॉन्ड. ये विकल्प उनके लिए है जो अपनी इन्वेस्टमेंट कैपिटल की सेफ्टी के लिए कम रिस्क उठाना चाहते हैं.

डायवर्सिफिकेशन

डायवर्सिफिकेशन आपके जोखिम को काफी कम करता है. जैसा कि कहावत है “अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें” कहने का मतलब है, एक निवेशक को रिस्क कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सीफाइड करना चाहिए.
सुराना ने कहा, “किसी एक तरह की कैटेगरी के फंडों में 100% एलोकेशन, चाहे वो डेट में हो या इक्विटी में, सही नहीं है और इसके चलते आपको भारी नुकसान उठाना पड़ सकता है यदि वो फंड अच्छा परफॉर्म नहीं करते”

यहां तक कि अगर एक एसेट क्लास किसी साल बहुत अच्छा प्रदर्शन करता है, तो इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि वो अगले साल भी अच्छा प्रदर्शन करेगा. साथ ही, एसेट क्लास अंडरपरफॉर्म भी कर सकता है. अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने से, एक निवेशक का पोर्टफोलियो किसी एक एसेट क्लास के अच्छा प्रदर्शन न करने की स्थिति में कम प्रभावित होगा, और मार्केट की उथल-पुथल का निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो सामना कर पाएगा.

निवेश पोर्टफोलियो का गठन

एक निवेश पोर्टफोलियो का मुख्य उद्देश्य सबसे विश्वसनीय और लाभदायक निवेश के चयन के माध्यम से एक विकसित निवेश नीति की प्राप्ति के दायरे में एक इष्टतम परिणाम प्राप्त करना है । एक पोर्टफोलियो निवेश आस्तियों के विभिंन प्रकार के शामिल है ।

निवेश के प्रकारों का वर्गीकरण:

• भौतिकता की डिग्री से: गैर-सामग्री और सामग्री;
• निवेश की परिपक्वता अवधि तक: अल्पकालिक, मध्यम अवधि और लंबी अवधि;
• लाभप्रदता द्वारा: उच्च-उपज, मध्यम आय और लाभप्रद निवेश (सामाजिक और पर्यावरणीय परियोजनाओं में पूंजी का निवेश, जो लाभ की तलाश नहीं है);
• निवेश में भागीदारी की विशेषता द्वारा: प्रत्यक्ष निवेश (निवेशक सीधे निवेशक के चयन में हिस्सा लेता है), अप्रत्यक्ष निवेश (निवेश निधि, सलाहकार, म्यूचुअल फंड और अन्य निर्धारित करते हैं निवेशक);
• जोखिम की डिग्री से: उच्च जोखिम, मध्यम जोखिम, कम जोखिम और जोखिम मुक्त निवेश;
• एक के प्रकार से: रियल (रियल कैपिटल की खरीद), वित्तीय (स्टॉक्स, बांड और अंय प्रतिभूतियों में निवेश), सट्टा (संपत्ति की खरीद ( मुद्रा जोड़े, कीमती धातुओं, स्टॉक, आदि) भविष्य में उनकी कीमतों के संभावित परिवर्तन के माध्यम से लाभ बनाने के लिए असाधारण);
• तरलता के स्तर से: अत्यधिक तरल (समय वे नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है की एक छोटी अवधि में), औसत रूप से तरल (वे 1 से 6 महीने नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है), कम तरल (वे 6 महीने से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है ), तरल (वे अपने दम पर नहीं महसूस किया जा सकता है, लेकिन केवल संपत्ति के एक भाग के रूप में)

एक निवेश पोर्टफोलियो के गठन के चरणों

• विनिवेश नीति और पोर्टफोलियो के प्रकार का निर्धारण .
• पोर्टफोलियो प्रबंधन की रणनीति का निर्धारण. .
• एक पोर्टफोलियो के आस्तियों का विश्लेषण और गठन निवेश पोर्टफोलियो में संपत्ति सहित के लिए सामांय मानदंड उनकी लाभप्रदता, जोखिम और तरलता के अनुपात हैं.
• तथ्यात्मक प्राप्त लाभप्रदता और जोखिम की तुलना के संदर्भ में पोर्टफोलियो की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना.
• एक पोर्टफोलियो की लेखा परीक्षा आदेश में अपनी सामग्री को पहले से ही बदल निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो आर्थिक स्थिति, प्रतिभूति के निवेश की गुणवत्ता और एक निवेशक के लक्ष्यों को नहीं बना .

लाभ पैदा करने की विधि द्वारा और जोखिम के स्तर से, निवेश पोर्टफोलियो निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित किए जाते हैं: रूढ़िवादी, उदारवादी और आक्रामक.

• रूढ़िवादी पोर्टफोलियो एक मामूली जोखिम भरा है और इसलिए, कम मुनाफे अल्पकालिक ऋण, बांड और एक ंयूनतम जोखिम के साथ अंय उपकरणों से मिलकर पोर्टफोलियो है.
• आक्रामक पोर्टफोलियो एक बेहद जोखिम भरा और एक बेहद लाभदायक पोर्टफोलियो है, जो मुख्य रूप से शेयरों के होते हैं । इस तरह के पोर्टफोलियो सामान्यतः निवेशक , जो जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और जो मनोवैज्ञानिक रूप से बड़े उतार-चढ़ाव के लिए प्रतिरोधी हैं, द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं .
• मॉडरेट पोर्टफोलियो एक संतुलित पोर्टफोलियो है और, एक नियम के रूप में, यह दोनों उच्च उपज और कम आय के शामिल है, लेकिन एक ही समय में विश्वसनीय संपत्ति.

संतुलित निवेश रणनीति

वास्तव में, एक पोर्टफोलियो को एक साथ रखने के कई तरीके हैं, जो के आधार पर हैंजोखिम सहिष्णुता और की वरीयताइन्वेस्टर. एक तरफ, आप उन रणनीतियों पर नज़र रख सकते हैं जिनका लक्ष्य वर्तमान में हैआय तथाराजधानी संरक्षण।

आम तौर पर, ये सुरक्षित होते हैं; हालांकि, वे कम निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो निवेश प्राप्त करते हैं। इसके अलावा, वे उन निवेशकों के लिए पर्याप्त हैं जो अपनी पूंजी को संरक्षित करने के लिए चिंतित हैं और उनकी बढ़ती पूंजी के साथ ज्यादा नहीं है।

और, दूसरी ओर, आपके पास ऐसी रणनीतियाँ हो सकती हैं जो विकास के उद्देश्य से काम करती हैं। ये आक्रामक होते हैं और इनमें अधिक भार वाले स्टॉक होते हैं। हालांकि वे कम सुरक्षा प्रदान करते हैं, वे अधिक उपज देने वाले रिटर्न पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

संतुलित निवेश पोर्टफोलियो उदाहरण

आइए यहां एक संतुलित निवेश रणनीति का उदाहरण लें। मान लीजिए कि एक लड़का 20 के दशक के मध्य में है और उसने अभी-अभी स्नातक किया है। वह निवेश की दुनिया में नए हैं लेकिन रुपये निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो का निवेश करना चाहते हैं। 10,000. लड़का पल भर में राजधानी वापस लेने से पहले अनुकूल समय की प्रतीक्षा करने के लिए तैयार है।

वस्तुनिष्ठ रूप से, यह देखते हुए कि लड़का अभी भी युवा है और उस समय उसकी वित्तीय आवश्यकताएं नहीं हैं, वह दीर्घकालिक विकास क्षमता के साथ एक जोखिम भरी निवेश रणनीति अपना सकता है। हालांकि, चूंकि वह ज्यादा जोखिम नहीं लेना चाहता, इसलिए वह रूढ़िवादी दृष्टिकोण के साथ जाने का फैसला करता है।

इसे ध्यान में रखते हुए, लड़का इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के बीच 50-50 के विभाजन के साथ एक संतुलित निवेश रणनीति चुनता है। जबकि फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में उच्च-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ उच्च-गुणवत्ता वाले सरकारी बॉन्ड होते हैं। और यहइक्विटीज लाभांश भुगतान और सुसंगत . के लिए प्रतिष्ठित स्टॉक होंगेआय.

निवेश पोर्टफोलियो का गठन

एक निवेश पोर्टफोलियो का मुख्य उद्देश्य सबसे विश्वसनीय और लाभदायक निवेश के चयन के माध्यम से एक विकसित निवेश नीति की प्राप्ति के दायरे में एक इष्टतम परिणाम प्राप्त करना है । एक पोर्टफोलियो निवेश आस्तियों के विभिंन प्रकार के शामिल है ।

निवेश के प्रकारों का वर्गीकरण:

• भौतिकता की डिग्री से: गैर-सामग्री और सामग्री;
• निवेश की परिपक्वता अवधि तक: अल्पकालिक, मध्यम अवधि और लंबी अवधि;
• लाभप्रदता द्वारा: उच्च-उपज, मध्यम आय और लाभप्रद निवेश (सामाजिक और पर्यावरणीय परियोजनाओं में पूंजी का निवेश, जो लाभ की तलाश नहीं है);
• निवेश में भागीदारी की विशेषता द्वारा: प्रत्यक्ष निवेश (निवेशक सीधे निवेशक के चयन में हिस्सा लेता है), निवेश करने के लिए तैयार पोर्टफोलियो अप्रत्यक्ष निवेश (निवेश निधि, सलाहकार, म्यूचुअल फंड और अन्य निर्धारित करते हैं निवेशक);
• जोखिम की डिग्री से: उच्च जोखिम, मध्यम जोखिम, कम जोखिम और जोखिम मुक्त निवेश;
• एक के प्रकार से: रियल (रियल कैपिटल की खरीद), वित्तीय (स्टॉक्स, बांड और अंय प्रतिभूतियों में निवेश), सट्टा (संपत्ति की खरीद ( मुद्रा जोड़े, कीमती धातुओं, स्टॉक, आदि) भविष्य में उनकी कीमतों के संभावित परिवर्तन के माध्यम से लाभ बनाने के लिए असाधारण);
• तरलता के स्तर से: अत्यधिक तरल (समय वे नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है की एक छोटी अवधि में), औसत रूप से तरल (वे 1 से 6 महीने नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है), कम तरल (वे 6 महीने से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है ), तरल (वे अपने दम पर नहीं महसूस किया जा सकता है, लेकिन केवल संपत्ति के एक भाग के रूप में)

एक निवेश पोर्टफोलियो के गठन के चरणों

• विनिवेश नीति और पोर्टफोलियो के प्रकार का निर्धारण .
• पोर्टफोलियो प्रबंधन की रणनीति का निर्धारण. .
• एक पोर्टफोलियो के आस्तियों का विश्लेषण और गठन निवेश पोर्टफोलियो में संपत्ति सहित के लिए सामांय मानदंड उनकी लाभप्रदता, जोखिम और तरलता के अनुपात हैं.
• तथ्यात्मक प्राप्त लाभप्रदता और जोखिम की तुलना के संदर्भ में पोर्टफोलियो की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना.
• एक पोर्टफोलियो की लेखा परीक्षा आदेश में अपनी सामग्री को पहले से ही बदल आर्थिक स्थिति, प्रतिभूति के निवेश की गुणवत्ता और एक निवेशक के लक्ष्यों को नहीं बना .

लाभ पैदा करने की विधि द्वारा और जोखिम के स्तर से, निवेश पोर्टफोलियो निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित किए जाते हैं: रूढ़िवादी, उदारवादी और आक्रामक.

• रूढ़िवादी पोर्टफोलियो एक मामूली जोखिम भरा है और इसलिए, कम मुनाफे अल्पकालिक ऋण, बांड और एक ंयूनतम जोखिम के साथ अंय उपकरणों से मिलकर पोर्टफोलियो है.
• आक्रामक पोर्टफोलियो एक बेहद जोखिम भरा और एक बेहद लाभदायक पोर्टफोलियो है, जो मुख्य रूप से शेयरों के होते हैं । इस तरह के पोर्टफोलियो सामान्यतः निवेशक , जो जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और जो मनोवैज्ञानिक रूप से बड़े उतार-चढ़ाव के लिए प्रतिरोधी हैं, द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं .
• मॉडरेट पोर्टफोलियो एक संतुलित पोर्टफोलियो है और, एक नियम के रूप में, यह दोनों उच्च उपज और कम आय के शामिल है, लेकिन एक ही समय में विश्वसनीय संपत्ति.

संतुलित निवेश पोर्टफोलियो उदाहरण

आइए यहां एक संतुलित निवेश रणनीति का उदाहरण लें। मान लीजिए कि एक लड़का 20 के दशक के मध्य में है और उसने अभी-अभी स्नातक किया है। वह निवेश की दुनिया में नए हैं लेकिन रुपये का निवेश करना चाहते हैं। 10,000. लड़का पल भर में राजधानी वापस लेने से पहले अनुकूल समय की प्रतीक्षा करने के लिए तैयार है।

वस्तुनिष्ठ रूप से, यह देखते हुए कि लड़का अभी भी युवा है और उस समय उसकी वित्तीय आवश्यकताएं नहीं हैं, वह दीर्घकालिक विकास क्षमता के साथ एक जोखिम भरी निवेश रणनीति अपना सकता है। हालांकि, चूंकि वह ज्यादा जोखिम नहीं लेना चाहता, इसलिए वह रूढ़िवादी दृष्टिकोण के साथ जाने का फैसला करता है।

इसे ध्यान में रखते हुए, लड़का इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के बीच 50-50 के विभाजन के साथ एक संतुलित निवेश रणनीति चुनता है। जबकि फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में उच्च-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ उच्च-गुणवत्ता वाले सरकारी बॉन्ड होते हैं। और यहइक्विटीज लाभांश भुगतान और सुसंगत . के लिए प्रतिष्ठित स्टॉक होंगेआय.