ट्रेडिंग मनोविज्ञान

ट्रेडिंग मनोविज्ञान

1. 1 भूमिका
2. 2 रिस्क (भाग 1)
3. 3 रिस्क (भाग 2) – वैरियंस और कोवैरियंस
4. 4 रिस्क (भाग 3) – वैरियंस और कोवैरियंस मैट्रिक्स
5. 5 रिस्क (भाग 4) – कोरिलेशन मैट्रिक्स और पोर्टफोलियो वैरियंस
6. 6 इक्विटी कर्व
7. 7 संभावित रिटर्न / एक्सपेक्टेड रिटर्न्स
8. 8 पोर्टफोलियो ऑप्टिमाइजेशन (भाग 1)
9. 9 पोर्टफोलियो ऑप्टिमाइजेशन (भाग 2)
10. 10 वैल्यू एट रिस्क
11. 11 ट्रेडर के लिए पोजीशन साइजिंग
12. 12 ट्रेडर के लिए पोजीशन साइजिंग (भाग 2)
13. 13 ट्रेडर के लिए पोजीशन साइजिंग (भाग 3)
14. 14 केली का क्राइटेरिया
15. 15 ट्रेडिंग पूर्वाग्रह
16. 16 ट्रेडिंग पूर्वाग्रह – भाग 2

1.1 – एक नया मौका

जेरोधा वैर्सिटी / वार्सिटी के इस नए मॉड्यूल में हम दो चीजों के बारे में बात करेंगे – रिस्क मैनेजमेंट और मनोविज्ञान / साइकॉलजी (Psychology) के बारे में। रिस्क मैनेजमेंट तो आपको समझ में आ गया होगा लेकिन हो सकता है कि साइकॉलजी यानी मनोविज्ञान को लेकर आपके दिमाग में सवाल उठें। लेकिन मेरी बात पर भरोसा कीजिए, दोनों ही मुद्दे बहुत ही ज्यादा महत्वपूर्ण है और आपको ट्रेडिंग में काफी काम आएंगे। उदाहरण के तौर पर, रिस्क मैनेजमेंट में केवल पोजीशन या स्टॉप लॉस या लेवरेज जैसी बातें नहीं बताई जाएंगी जो कि आमतौर पर बतायी जाती हैं बल्कि इससे ज्यादा बहुत कुछ ट्रेडिंग मनोविज्ञान जानने समझने को मिलेगा, जबकि साइकॉलजी या मनोविज्ञान के हिस्से में आपको समझ में आएगा कि आपने जो फैसला किया था वह क्यों सही या गलत हुआ , क्यों आपको नफा या नुकसान हुआ और आपको उस ट्रेड या निवेश में क्या करना चाहिए था।

जब मैं इस मॉड्यूल को तैयार कर रहा था, तो मैंने काफी रिसर्च की ये जानने के लिए कि इस मॉड्यूल को आपके सामने कैसे पेश करूं। उस दौरान मुझे यह जानकर बहुत आश्चर्य हुआ कि इन मुद्दों पर कहीं भी, कोई भी बात पूरी तरह से नहीं की गई है। आपको काफी जानकारी मिलेगी लेकिन वो एक जगह पर ना होकर टुकड़ों-टुकड़ों में होगी और खासकर भारतीय माहौल या भारतीय पृष्ठभूमि के लिए तो बिल्कुल भी नहीं होगी। इसलिए हमारे और आपके ऊपर ये जिम्मेदारी है हम इस विषय की जानकारी को बेहतर बनाएं। मैं इन अध्यायों में ज्यादा से ज्यादा जानकारी देने की कोशिश करूंगा और आपको उस पर अपने विचार दे कर उसे और बेहतर बनाने में मदद करनी होगी।

1.2 – क्या उम्मीद करें

आइए अब नजर डाल लेते हैं कि इस मॉड्यूल में आप किन चीजों को सीख पाएंगे और किन बातों के बारे में आपको जानकारी मिलेगी।

मुख्य तौर पर हम दो विषयों पर बात करेंगे

1. रिस्क मैनेजमेंट
2. ट्रेडिंग मनोविज्ञान / साइकॉलजी (Psychology)

रिस्क मैनेजमेंट के लिए कौन सी तकनीक अपनाई जाए ये इस बात पर निर्भर करती है कि बाजार में आप की पोजीशन कैसी है ? उदाहरण के तौर पर, अगर बाजार में आपकी एक ही यानी सिंगल पोजीशन है तो आप रिस्क मैनेजमेंट अलग तरह से करेंगे ट्रेडिंग मनोविज्ञान लेकिन अगर आपकी बाजार में कई यानी मल्टीपल पोजीशन है तो आपको रिस्क मैनेजमेंट का दूसरा तरीका अपनाना पड़ेगा। इसी तरह से, अगर बाजार में आपने एक पोर्टफोलियो बना रखा है तो पोर्टफोलियो के लिए रिस्क मैनेजमेंट एकदम ही अलग होगा।

इसी वजह से हम रिस्क मैनेजमेंट को कई अलग-अलग दृष्टिकोणों से देखेंगे

1. एक पोजीशन के लिए रिस्क मैनेजमेंट (रिस्क मैनेजमेंट फ्रॉम सिंगल ट्रेडिंग पोजिशन- Risk Management from a single trading position )
2. कई पोजीशन के लिए रिस्क मैनेजमेंट (रिस्क मैनेजमेंट फ्रॉम मल्टीपल ट्रेडिंग पोजिशन- Risk management from multiple trading positions )
3. एक पोर्टफोलियो के लिए रिस्क मैनेजमेंट (रिस्क मैनेजमेंट फॉर ए पोर्टफोलियो- Risk management for a portfolio )

इन सब मुद्दों को समझाने के लिए मैं निम्न विषयों पर बात करूंगा

1. रिस्क और इसके प्रकार – Risk and its many forms
2. पोजीशन का आकार यानी पोजीशन साइजिंग – Position sizing
3. सिंगल पोजिशन रिस्क- Single position risk
4. मल्टीपल पोजिशन रिस्क और हेजिंग – Multiple position risk and hedging
5. ऑप्शन के साथ हेजिंग- Hedging with options
6. पोर्टफोलियो के गुण और इसके रिस्क का अनुमान- Portfolio attributes and risk estimation
7. रिस्क पर कीमत – वैल्यू ऐट रिस्क / Value at Risk
8. ऐसेट एलोकेशन और रिस्क (और मुनाफे) पर इसका असर – Asset allocation and its impact on risk (and returns)
9. पोर्टफोलियो इक्विटी कर्व / वक्र से मिलने वाली जानकारी – Insights from the portfolio equity curve

मुझे उम्मीद है कि इन विषयों से आपको रिस्क के बारे में एकदम नया नजरिया बनाने में मदद मिलेगी। साथ ही, आपको समझ में आएगा कि रिस्क को मैनेज कैसे करना चाहिए।

इसके अलावा हम ट्रेडिंग साइकॉलजी यानी ट्रेडिंग के मनोविज्ञान पर भी चर्चा करेंगे, एक ट्रेडर के नजरिए से और एक निवेशक के नजरिए से भी। इस चर्चा में हम कॉग्निटिव बायस ( cognitive biases ), मेंटल मॉडल ( mental models ) और कॉमन पिटफॉल ( common pitfalls ) यानी आम गलतियों पर चर्चा करेंगे और ट्रेडिंग मनोविज्ञान यह भी जानेंगे कि किन वजहों से आप यह गलतियां करते हैं। इस दौरान हम जिन विषयों पर चर्चा करेंगे वो हैं –

1. एंकरिंग बायस ( Anchoring Bias)
2. रीजेंसी बायस (Regency Bias)
3. कन्फर्मेशन बायस (Confirmation Bias)
4. बैंडवैगन एफेक्ट (Bandwagon effect)
5. लॉस एवर्जन (Loss Aversion)
6. इल्यूजन ऑफ कंट्रोल (Illusion of Control)
7. हाइंडसाइट बायस (Hindsight Bias)

हम जैसे-जैसे आगे बढ़ेंगे, इन सब पर और जानकारी जुटाते जाएंगे। इन मुद्दों पर चर्चा करना काफी फायदेमंद होगा।

कारोबार मनोविज्ञान

हिंदी

कारोबार मनोविज्ञान क्या है और यह आपको एक सफल कारोबारी कैसे बना सकता है

एक सफल कारोबारी का मंत्र है ‘ अपने घाटे को कम करें और अपने लाभ का जश्न मनाएँ ‘ । आसान लगता है , है ना ? लेकिन जैसा कि कोई भी कारोबारी आपको बताएगा , व्यवसाय या कैरियर की पसंद के रूप में कारोबार करना कितना हावी होने वाला होता है। चाहे आप अधिक पैसा बनाना चाहते हैं या क्योंकि यह आपका जुनून है , आप अपने वित्तीय लेनदेन से भावनाओं को अलग करने में असमर्थ हो सकते हैं। यह पूरी तरह से सामान्य है। लेकिन एक सफल कारोबारी यह भी जानता है कि भावनाओं को आपके निवेश निर्णयों को प्रभावित करने देना कोई अच्छा विचार नहीं है। यह कारोबार मनोविज्ञान कहा जाता है

सरल शब्दों में , कारोबार मनोविज्ञान या निवेशक मनोविज्ञान कारोबारी की भावनात्मक और मानसिक स्थिति को संदर्भित करता है जो उसके कारोबार कार्यों की सफलता या विफलता को निर्देशित करती है। एक सफल मानसिकता को समझना और विकसित करना कारोबार की सफलता का निर्धारण करने में ज्ञान , अनुभव या कौशल की ही तरह महत्वपूर्ण है

वित्तीय बाजार में किसी भी कारोबारी का संपर्क बहुत सारी जानकारियों होता है जो उनके निर्णय लेने की क्षमताओं को प्रभावित कर सकता है। निवेशक मनोविज्ञान में भूमिका निभाने वाली सबसे प्रमुख भावनाएं डर , लालच , अफसोस और आशा हैं।

कारोबार मनोविज्ञान को समझने और एक सफल कारोबारी बनने ट्रेडिंग मनोविज्ञान के लिए , भावनाओं को नियंत्रित करना महत्वपूर्ण है। एक कारोबारी के तौर पर डर , लालच , अफसोस और आशा से निपटने के लिए यहां पर कुछ समर्थक सुझाव दिए गए हैं।

1.डर को समझें— डर किसी ऐसी चीज के लिए एक प्राकृतिक प्रतिक्रिया है जिसे हम खतरे के रूप में देखते हैं। कारोबार व्यवसाय में , जोखिम कई रूपों में हो सकता है – शेयरों या बाजार के बारे में बुरी खबर प्राप्त होना , एक कारोबार स्थापित करना और यह महसूस करना कि यह उस तरह से नहीं जा रहा है जिस तरह से आप आशा रखते थे , नुकसान का डर। कारोबार मनोविज्ञान से पता चलता है कि डर उचित है ; हालांकि , जिस तरह से कारोबारी उस पर प्रतिक्रिया करता है वही उनकी सफलता का निर्धारण करेगा। समझें कि आप क्या किससे डरते हैं और क्यों ; समय से पहले इन मुद्दों पर प्रतिबिंबित करें ताकि आप कारोबार सत्रों के दौरान उन भावनाओं को जल्दी से पहचान सकें और निपट सकें। आपका ध्यान आगे बढ़ने और कारोबार करने पर होना चाहिए। डर को समझने और काबू पाने से सफल पोर्टफोलियो बनाता है।

2.लालच पर काबू पाएं — कोई भी एक दिन में अमीर नहीं हो जाता है। यदि आप अपने आप को एक दिन मुनाफा बनाते हुए पाते हैं , तो अपने कारोबार की सफलता को स्वीकार करें और आगे बढ़ें। विजेता स्थितियों पर बहुत लंबे समय तक लटके रहना तथा आखिरी टिक तक पाने की कोशिश करना बर्बादी का तरीका है। लालच किसी कारोबारी को लाभदायक कारोबार में व्यक्ति को परामर्श से अधिक लंबे समय तक टिके रहने के लिए आकर्षित करता है । ट्रेडिंग मनोविज्ञान दिखाता है कि इस भावना के सामने हार जाने वाले कारोबारियों ने तर्कसंगत रूप से ट्रेडिंग मनोविज्ञान कार्य नहीं किया है। खुद को इस पर काबू करना सिखाएं। नियम तय करें , अपने लक्ष्यों को परिभाषित करें , गेम प्लान के साथ ट्रेडिंग मनोविज्ञान आएं और फिर उस पर डटे रहें ; तथ्यों के आधार पर निर्णय लें

3.अफसोस को जाने दें – कभी कभी एक कारोबारी को एक ऐसा सट्टा लगाने पर पछतावा होता है , जिसने काम नहीं किया , दूसरी बार उसके लिए होता है जो काम कर गया। अफसोस एक खतरनाक भावना हो सकती है क्योंकि यह बाद में कारोबारियों के लिए ऐसे निर्णय लेने का कारण बन सकता है , जिन पर पूरी तरह से नहीं सोचा जाता है , कभी – कभी इससे भी अधिक महत्वपूर्ण नुकसान हो सकते हैं। स्वीकार करें कि कोई भी बाजार में सभी अवसरों को नहीं लपक सकता है। आप कुछ में जीतते हैं ; तो कुछ में हारते हैं। कारोबार मनोविज्ञान के नियम को स्वीकार करें जिसमें कहा गया है कि कारोबारी के दिमाग में अफसोस के लिए कोई जगह नहीं हो सकती है। एक बार जब आप इस मानसिकता को स्वीकार करते हैं , तो आपका ट्रेडिंग परिप्रेक्ष्य बदल जाएगा।

4.आशा खो दें – हाँ , यह सही है। यह एक ऐसा कारोबार है जहां आपको अपने अंतर्ज्ञान का उपयोग करने की आवश्यकता ट्रेडिंग मनोविज्ञान है। कभी – कभी जब कारोबारियों को नुकसान होता है , तो वे उम्मीद करते हैं कि बाजार की स्थिति बदल जाएगी और उनका कारोबार लाभदायक हो जाएगा। इस उद्योग में सफल होने के लिए , एक कारोबारी के पास एक रणनीति और यह एहसास होना चाहिए कि इच्छापूर्ण सोच सबसे अच्छा विकल्प नहीं है। यदि आप चीजों को बदलने की उम्मीद करते रहते हैं , तो आप अपने पूरे निवेश को जोखिम ट्रेडिंग मनोविज्ञान में डाल रहे हैं।

सफल कारोबारियों के मनोवैज्ञानिक लक्षण

कारोबार मनोविज्ञान को समझना कारोबारी बनने की दिशा में पहला कदम है। एक सफल कारोबारी बनने के लिए , आपको स्वयं में निम्नलिखित गुण उत्पन्न करने चाहिए।

– हमेशा एक स्पष्ट दिमाग रखना।

– अनुकूलनीय रहें और जानें कि आपकी स्थिति कब बदलनी है

– अनुशासित रहें ताकि चाहे जो भी हो आप कारोबार जारी रख सकें

– अपने नुकसानों से सीखें

– हमेशा सीखने के लिए तैयार रहें

– भीड़ का अनुसरण करने के बजाय , वह करें जो आपको सही लगता है

– कारोबार गेम प्लान रखें और इसका का पालन करें

– कारोबार केवल वही है जिसे खोना आप सहन कर सकते हैं

– लक्ष्य सेट करें

– अपनी सीमाओं को जानें और कभी भी इनसे बाहर कारोबार न करें

निष्कर्ष:

हालांकि यह आवश्यक है कि एक कारोबारी के रूप में आपको चार्ट पढ़ने , स्टॉक का मूल्यांकन करने और वित्तीय रिपोर्ट को समझने में सक्षम होना चाहिए , यह भी महत्वपूर्ण है कि आप उन भावनाओं को नियंत्रित करने में सक्षम हों जो आपके कारोबार को प्रभावित कर सकते हैं। और भले ही यह गारंटी देने का कोई तरीका नहीं है कि हर सौदा लाभ लाएगा , यदि आप शेयर बाजार मनोविज्ञान के नियमों को समझते हैं और स्वीकार करते हैं और उन्हें अपने व्यापारिक व्यवहार में लागू करते हैं तो आप एक सफल ट्रेडिंग मनोविज्ञान निवेशक बन सकते हैं। अधिकांश कारोबारी ऊपर सूचीबद्ध सभी लक्षणों के साथ पैदा नहीं होते हैं , लेकिन वे उन सभी को स्वयं में उत्पन्न करने पर लगन से काम करते हैं।

इसलिए , यदि आप भी एक सफल कारोबारी बनना चाहते हैं , तो व्यक्तिगत सूची लेकर शुरू करें कि आपके पास कौन से गुण हैं और किन पर आपको काम करने की आवश्यकता है। अपनी ताकत और कमजोरी की खोज करें । कई मापदंडों पर अपना मूल्यांकन करें- आप धैर्यवान हैं ? क्या आप आगे की सोचते हैं ? क्या आप अनुकूलनीय हैं ? क्या आपके पास इस कैरियर के लिए आवश्यक मानसिक कठोरता है ? क्या आपके पास चीजों को देखने के लिए आवश्यक अनुशासन है ?

अपने आप से ये प्रश्न ट्रेडिंग मनोविज्ञान पूछें और उत्तरों के आधार पर , एक योजना तैयार करें और अपने कारोबार मनोविज्ञान पर काम करें क्योंकि केवल यही आपको अपने गेम को बेहतर बनाने में मदद करेगा और अपने करियर को समग्र लाभ देगा।

ट्रेडिंग मनोविज्ञान: ट्रेडिंग मनोविज्ञान उपकरण और तकनीक (Hindi Edition) Kindle Edition

मनोवैज्ञानिक संकट आने पर व्यापारी को नियम निर्धारित करने और उनका पालन करने की आवश्यकता होती है। किसी व्यापार में प्रवेश करने और कब बाहर निकलने के संबंध में जोखिम और इनाम की अपनी सहनशीलता के आधार पर दिशानिर्देश स्थापित करें। एक लाभ लक्ष्य निर्धारित करें और लाभ लेने के लिए स्टॉप लॉस ऑर्डर दें। भावना प्रक्रिया से बाहर

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Product details

• ASIN ‏ : ‎ B0BNM1QFNH
• Publisher ‏ : ‎ ADO THAMER (28 November 2022)
• Language ‏ : ‎ Hindi
• File size ‏ : ‎ 1343 KB
• Text-to-Speech ‏ : ‎ Enabled
• Enhanced typesetting ‏ : ‎ Enabled
• Word Wise ‏ : ‎ Not Enabled
• Print length ‏ : ‎ 689 pages

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  Instructor: सागर कुमार, ध्रुव जैन

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